【金融分析师的经济环境】破除“三个假说”致力小企业金融服务


发布时间:2021-05-10 13:23:58 阅读量:8255 作者:睿睿

为更好地鼓励小银行发放小企业贷款,我的建议,一是从战略上重视小银行发展问题金融分析师的经济环境。明确“小银行也是小企业”,树立“支持小银行就是支持小企业”、“支持1家小银行就是支持1000家小企业”的理念,像支持小企业一样支持小银行。二是将针对一般小企业的各项优惠政策移植到小银行。将银行业中的小企业也当作一般小企业看待,允许其享受一些税费减免、担保、补贴等政策,以利其轻装上阵,更好地支持小企业发展。三是出台对小银行小企业贷款的激励性监管政策。适度降低小银行的存款准本金率,降低小银行发行次级债、金融债和上市的标准,使不同规模的银行享受同样的小企业贷款资本占用系数。郑志瑛

扩大小企业贷款目前还面临诸多机制性障碍,一些根深蒂固的观念时常通过不同形式、不同机会表现出来。我感到,在小银行-小企业-小额贷款方面存在着“三个假说”:“小企业=高风险企业”、“小额贷款=高风险贷款”、“小银行=差银行”。这些假说是扩大小企业贷款的思想障碍,也是对小银行歧视的理论根源。其实,这些假说都不是真的!

首先,小企业≠高风险企业。且不说小企业对于扩大就业、改善民生、增加税收、科技创新乃至社会稳定的重大意义,单就小企业的经营风险来说,也不一定比大企业更大。所有的企业都有风险,只不过不同规模企业的风险特征、风险重点、风险破坏程度不同罢了,大企业风险并不低于小企业。铁本、德隆、三鹿、通用汽车、丰田汽车,哪个大企业风险爆发后不是震惊世界?小企业固然有生命周期短的风险,但大企业却有系统重要性的风险,如果说前者是常规武器的话,后者就是大规模杀伤武器!100个小企业垮了银行可以承受,1个大企业集团垮了会有一批银行跟着受损。所以说,小企业的风险并不一定就比大企业风险更大。小企业不是差企业,就像小孩子不是坏孩子一样。

其次,小额贷款≠高风险贷款。大量国内外小额贷款先进银行的经验和数据表明:小额贷款的不良率可以大大低于大企业大额贷款。“小额贷款=高风险贷款”假说可能来自我国大型银行过去的统计,那时国有大银行用发放大企业大额贷款的模式,发放小企业小额贷款。用开飞机的驾驶员和技术去开电瓶车,结果电瓶车散架了,并不能证明“电瓶车比飞机风险高”。如果这一假说为真,那么银行在发放小企业小额贷款时自然应该比大企业贷款更严格、更苛刻,那样小企业贷款岂不更难实现?实际上,国有大行剥离的巨额不良贷款多是国有大企业造成的。实证表明,不良贷款率与企业产权的相关度大于与企业规模的相关度。小额贷款的高定价源于高成本,而不是源于高风险。

第三,小银行≠差银行金融分析师的经济环境。不同规模的银行各有比较优势、劣势,芝麻小并不意味着比西瓜差。中国银行业巨额不良贷款剥离、目前大量平台贷款风险、美国金融危机等,均是系统重要性大银行风险的实证。在城商行基本上不能上市募股、不能剥离不良贷款的前提下,2010年我国城商行资本充足率、不良贷款率、资产利润率、拨备覆盖率、存贷款增长率全面优于大型银行。小银行不是天然的差银行。

在前任总经理邵杰军的带领下,国联安基金的资产规模曾在2013年年底时达到过小高峰的336亿元,在78家基金公司中排名第38位,然而此后的几个季度里又略有下降。而在2014年9月时,公司突然宣布邵杰军离职。

随着市场竞争的不断加剧,银行正在改变过去以产品为中心的运营模式,转向以客户需求为主导,重塑业务处理和产品设计流程,打造统一的数据搜集平台,充分分析客户的需求和信用情况,真正实现客户一点接入、信息充分共享、各项产品无缝链接的服务模式。由此,银行相应组织架构的改革升级也势在必行。

互联网金融倒逼传统银行创新改革,践行“体验金融”,服务大众,与之类似的体验金融还有社区银行。

目前市场对于欧洲央行可能在下周货币政策会议上出台量化宽松政策的预期越来越强,而之前美国公布的一系列经济数据依然强劲,令市场对美联储加息的预期也在增强金融分析师的经济环境。两大央行货币政策未来走向渐行渐远,将继续令欧元承压。与此同时,投资者对于全球经济增长的担忧,则会令日元等避险货币获得追捧。

中国经济网记者了解,长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日,注册资本2亿元人民币,美邦服饰是长安基金的创始股东之一。此前,长安信托持有长安基金40%股权,为第一大股东,美邦服饰占33%,为第二大股东。此后美邦服饰曾两次增资长安基金,增资完成后实际出资6600万元。可以看出,美邦服饰此次彻底抽身长安基金虽然未有盈利,但也算全身而退,实属不易。

“在关注中间价和即期价差价收窄的同时,更应当看到二者‘双升’背后的原因。”陈鹄飞认为,“这主要是因为7月份进口内需乏力、出口增速小幅回升,导致当月顺差达到473亿美元的历史新高;同时,受顺差‘衰退性’破纪录增长的影响,导致短期内外汇市场出现了即期汇率和中间价‘双升’的局面。”

唐女士孩子在德国留学,学费基本全免,需要交纳的保险金的基本费用每年也就1000欧元左右,从这一点来看,欧元下跌的影响并不大,但是如果算上房租等日常生活开销后,每年的开销需要10000欧元,“按上半年最高点的汇率,折合成人民币每年的费用在87000元人民币左右,而欧元破八后,现在这笔费用不到8万。”4个多月时间省了7000多元,唐女士称这也算是欧元降息带来的意外收获。

近两年来,在巨大养老缺口的驱动下,房企、险企在养老领域“高歌猛进”,鲜有养老社区出现滞销或亏损,此次房企出现的滞销或为各类涉足养老产业的机构敲响警钟。

目前的偿付能力监管对所有公司采取统一的指标,相对较为笼统,而“偿二代”采取了动态监管,需要保险公司调整产品、投资、再保险、资本管理等经营策略,切实提升自身的风险管理能力,增强核心竞争力,对保险公司提出更高要求。最新消息显示,“偿二代”将争取于今年一季度试运行。

尽管单月进口量创下新高,我国原油储备需求仍未满足。2014年11月20日,中国国家统计局首次公布国家石油储备一期工程的库存量,一期工程已经完成,在4个国家石油储备基地储备原油1243万吨,相当于大约9100万桶。不过9100万桶的储备原油,仅相当于九天的消费量,远低于国际能源署建议的90天进口量。据悉,目前国家战略石油储备二期和三期工程的一些储备基地已建成,其他储备基地也正在建设。有观点称,国际油价的持续大跌,中国是最大的受益方。路透社测算,根据中国国内石油产出、进口和商业库存数据,再对比炼厂需求,中国去年为战略石油储备而额外进口的原油高达1.24亿桶,这是2013年中国为战略储备补充的6100万桶的两倍多。

尽管铜价自去年7月以来已跌近30%,并促使许多生产商大举缩减今年的钻井计划,不过,铜市的寒意可能并未结束。

小企业 银行 贷款

上一篇: 糖市短期内持续弱势 难有明显上行空间

下一篇: 银联VISA之争初裁决 专家:对电子支付压力不大


来自巩义的网友说:评论时间:2021-05-10
有些路注定是要孤身一人走的,想要到达繁华,必经一段荒凉。 回复
来自南宫的网友说:评论时间:2021-05-10
有些路注定是要孤身一人走的,想要到达繁华,必经一段荒凉。 回复

  • 来自郏县的网友说:评论时间:2021-05-10
    找到对的人也许要花一生的时间,但爱上一个人却往往在一瞬间。 回复

  • 来自上虞的网友说:评论时间:2021-05-10
    每个人都有每个人的命运,有的人可以一条路一直走到底,有的人却注定要曲曲折折,但要相信我们都将成功。 回复

来自张家港的网友说:评论时间:2021-05-09
我能给你的,只有一杯咖啡的温暖,在心里祝福你,不要灰心,不要放弃。忍住眼泪抬起头,微笑着踏在真实的土地上前进。 回复
来自株洲的网友说:评论时间:2021-05-09
我什么时候才能像你一样,转身就爱别人。 回复

  • 来自永城的网友说:评论时间:2021-05-09
    我将于茫茫人海中寻我唯一灵魂之伴侣。得之,我幸:失之,我命。 回复

  • 来自张家港的网友说:评论时间:2021-05-09
    走遍万水千山,得到最初的自己。愿世间温柔的灵魂,都能相遇。 回复

  • 来自安达的网友说:评论时间:2021-05-08
    爱情就象天花,我们每个人都要经历那么一次,而且正如天花那样,我们一生只会得一次,你永远不用担心会得到第二次。 回复

  • 来自北票的网友说:评论时间:2021-05-08
    走遍万水千山,得到最初的自己。愿世间温柔的灵魂,都能相遇。 回复

热门专题