【金融销售咨询客户哪些问题】券商报告认为:境外寿险受益于高配海外投资


发布时间:2020-12-01 22:38:30 阅读量:31330 作者:伟哲

报告显示,日本和中国台湾地区均将资产配置的突破口放在了海外投资上。据统计,日本寿险资产的债券配置比例超80%,其中以国债为主,体现出明显的保守策略,海外资产配置则成为突破口。2014年,日本寿险海外资产占比21金融销售咨询客户哪些问题.6%,且在2008年金融危机之后占比逐年抬升,其中也是以债券为主。

在境内保险机构寻求海外投资机会之际,一些境外经济体相关经验具有借鉴作用。国信证券近日发布的研究报告显示,日本和中国台湾地区寿险均将资产配置的突破口放在了海外投资上。据统计,日本寿险资产的债券配置比例超80%,中国台湾地区寿险的海外资产配置比例在2015年达到57.4%,成为两地寿险收益率作出贡献的主要途径。分析人士认为,从境外经济体的经验来看,通过海外投资可以实现资产的合理配置,实现投资端对成本端的覆盖和风险的匹配。对具备固定预定利率的保单而言,固定收益资产仍是第一配置原则。

高配海外资产

国信证券近日发布研究报告,分析了境外经济体保险资金海外配置的情况,美国寿险业资产配置结构体现出成熟的风险匹配能力,资产配置充分受益于本国资本市场的深度和广度,但其优势也是目前其他国家和地区难以比拟的。日本和中国台湾地区的案例则可以说明在当地经济低迷或资本市场体量和结构不能在投资端提供强大支撑时,如何实现投资端的优化。

中国台湾地区的寿险也对海外投资青睐有加。报告显示,中国台湾地区寿险的海外资产配置自2008年起一直处于上升的态势,占比从30.3%上升至2015年的57.4%,在可比国家和地区中处于高位。2015年,中国台湾地区寿险对当地股票配置比例为6%,且常年维持在附近水平,对不动产的配置略有上升,和经济增速较为相关的寿险贷款和放款占比均呈下降趋势,2015年分别为3.2%和4.8%。从中国台湾地区寿险行业资产配置权重看,海外资产是其取得收益率溢价的主要途径。

大类配置各有侧重

国信证券分析师陈福认为,宽松货币政策已经成为常态,大类资产收益率下滑也呈现出全球化特征,对寿险投资造成压力。保险投资端面临行业性困扰的情况下,仍有部分保险公司表现突出。境外经济体虽然在投资端所面临条件禀赋和具体投资策略上有所不同,但也呈现一定的共性。

例如,重视一般账户和独立账户的不同模式,是理解风险匹配原则的关键。一般账户对应保险保障市场,独立账户对应财富管理市场。前者负债端具有固定预定利率、赔付较为固定的特征,后者负债端具有更强的风险承受能力,所以风险匹配原则下具有不同的资产配置结构。保险保障市场的竞争核心在于战略定位、运营能力和品牌价值,财富管理市场的竞争核心在于持续领先的投资能力。

陈福表示,日本与中国台湾地区虽然不具备同等发达的债券市场,但通过海外投资依然可以实现资产的合理配置,实现投资端对成本端的覆盖和风险的匹配。长期而言,债券市场的期限利差、信用溢价则是获取溢价收益最为稳定的途径。对具备固定预定利率的保单而言,固定收益资产仍是第一配置原则。另外,股票并未扮演“拯救”收益率的角色,这与严格执行风险匹配原则前提下一般账户对股票资产的配置仍维持低位有关。记者 李超

“要说影响,主要体现在价格波动较为剧烈的时候,客户订单可能会有所变化,比如在价格下降的时候,客户出于观望心态,下单会保守一些,但市场供需变化不大的情况下,影响还是有限的。”龚伟达介绍道。

年内,欧洲央行还有两次例行货币政策会议。其中,12月的会议将发布新一期欧元区宏观经济预测报告,其中的数据将影响到欧洲央行是否决定升级QE。

据统计,目前我国在职电销座席人员总量达到5.5万人,同比增长8.9%。电销渠道规模保费分为自建机构规模保费和合作机构规模保费两部分。其中,自建机构是行业寿险电销的主力,上半年规模保费达到44.9亿元,占总保费的75.8%;合作机构规模保费为14.3亿元,占总保费的24.2%。合作机构规模保费中,通过银行销售的规模保费为12.7亿元,占合作机构总保费的88.5%。非银行机构规模保费1.6亿元,占合作机构总保费的11.5%。从销售的产品类型来看,人寿保险、意外保险、健康保险、年金保险四类产品分别占到48.7%、22.4%、21.5%和7.5%。而健康保险电销保费中,重疾险的占比达到93.6%。

“目前银价一直处于低迷状态,没有好转,虽然公司今年一季度盈利了,但由于经济持续低迷,第二季度和全年能不能扭亏比较难说。”豫光金铅证券部人士6月4日对 《每日经济新闻》记者表示,“公司目前没有采取停产减产的方式,但套期保值工作一直在做,希望减少损失,但想获得较大利润比较难。”

在完成上述银行自贸区分账核算业务风险审慎合格评估及相关系统验收后,人民银行上海总部将继续根据上海市各金融机构的相关制度和系统准备情况,及时组织开展相应的风险审慎合格评估和系统接入验收,推动自贸区自由贸易账户业务快速有序发展。

“利率市场化后,经营压力大。”一股份制银行人士说。去年开始,在银行资本约束紧张、流动性管理难度加大的情况下,购房按揭贷款对商业银行的吸引力有所降低。在信贷规模总量一定的情况下,银行往往会将资产投放到收益率较好、风险可控的资产运用,而按揭贷款的利率偏低,并不是最理想的业务品种。

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“我投诉到中能国投总部,对方称会联系我的代理商处理金融销售咨询客户哪些问题。结果拖了几个月,什么信息都没有。我就直接去了北京中能国投的总部,在北京总部,中能国投也拖了我很久。”该会员说。

法庭上,李某表示,两人是单纯的朋友关系而非包养关系,借钱给徐某是因为两人关系还不错,朋友有难,自当鼎力相助。李某承认2005年至2011年间,徐某每年支付她借款利息2000元,一共偿还了14000元。2014年,徐某归还了1400元本金,双方还通过发送短信的方式达成协议,以后徐某每月归还1500元,直到其退休后提取公积金余款一次性归还,后只归还了1400元又停止还钱,对此她提供了银行对账单明细及双方往来短信。

“利率市场化后,经营压力大。”一股份制银行人士说。去年开始,在银行资本约束紧张、流动性管理难度加大的情况下,购房按揭贷款对商业银行的吸引力有所降低。在信贷规模总量一定的情况下,银行往往会将资产投放到收益率较好、风险可控的资产运用,而按揭贷款的利率偏低,并不是最理想的业务品种。

寿险 资产 报告

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来自瑞安的网友说:评论时间:2020-12-01
和太强的人在一起,我会感觉不到自己的存在。和太弱的人在一起,我会只感觉到自己的存在。只有和强弱相当的在一起,我才同时感觉到两个人的存在,在两点之间展开了无限的可能性。 回复
来自吉首的网友说:评论时间:2020-12-01
和太强的人在一起,我会感觉不到自己的存在。和太弱的人在一起,我会只感觉到自己的存在。只有和强弱相当的在一起,我才同时感觉到两个人的存在,在两点之间展开了无限的可能性。 回复

  • 来自麻城的网友说:评论时间:2020-12-01
    一直都很想你,不管做什么都会想到你,折腾过身体,费过劲,喝过酒,试过一切,但还是很想你。 回复

  • 来自邓州的网友说:评论时间:2020-12-01
    自己喜欢的东西就不要问别人好不好看,你努力合群的样子,并不漂亮,你的生活不会因为别人的话变好。 回复

来自长沙的网友说:评论时间:2020-11-30
生活中,总是有人要误解你,误解你的话、你的所做行为。很多事我们确实无法改变、不能左右,所以,那就,好好做自己吧。 回复
来自清远的网友说:评论时间:2020-11-30
这城市总是风很大,孤独的人总是晚回家,外面不像你想的那么好,风雨都要自己挡,愿每个独自走夜路的你都足够坚强。 回复

  • 来自东乡县的网友说:评论时间:2020-11-30
    习惯是件很可怕的东西吧。即使是美丽如玫瑰的东西,经过时间的稀释也会变得无趣,像擤过鼻子的纸一样可以随意丢弃。 回复

  • 来自鸡西的网友说:评论时间:2020-11-30
    我还在原地等你,你却已经忘记曾来过这里。 回复

  • 来自临汾的网友说:评论时间:2020-11-29
    给不了她未来,就别坏了她的清白。 做不了良人也别做贱人。 回复

  • 来自津的网友说:评论时间:2020-11-29
    流过泪的眼睛才会更明亮,滴过血的心灵才会更坚强。 回复

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