【金融公司营销思路】上市银行资本“压力山大” 公司债再开“减压阀”


发布时间:2020-10-31 04:01:28 阅读量:44597 作者:楠峻

日前,证监会和银监会联合发布《关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见》,允许境内外上市以及正在排队等待境内上市的商业银行发行公司债券以补充资本金融公司营销思路。

在交易所发行公司债,也可以说是为资本市场注入了优质资源

“商业银行在银行间债券市场发行次级债,通常是与保险公司进行勾连,互相持有,按规定需要扣除一定点位,而且利率要高一些,因此补充资本作用有限。而在交易所发行公司债,在公司债中属于信用等级较高的债券品种,同时也可以说为资本市场注入了优质资源,”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇昨日对《证券日报》记者表示。

交通银行首席经济学家连平也指出,允许银行发行公司债丰富了商业银行的资本补充工具。《商业银行资本管理办法(试行)》安排了过渡期。等到过渡期结束后,监管层对于资本的要求会更严格一些,商业银行需早作准备,通过多样化渠道补充资本。

上市银行资本充足率告急

中报数据显示,11家上市银行上半年资本充足率较一季度有所下降。其中,宁波银行降幅超过1%。9家银行核心资本充足率较一季度环比下降,其中交行降幅最大,达0.83%。民生银行、平安银行、光大银行核心一级资本充足率均不超过8%,资本充足率均低于10%,处于同业中的较低水平。中信银行、兴业银行、浦发银行等虽然情况相对较好,但后续的业务拓展依然面临着资本补充需求的增大。

而上市银行三季报进一步显示,7家上市银行资本充足率较今年年中出现下滑,6家银行核心资本充足率下降。

截至9月末,南京银行资本充足率12.20%,较上年末下降2.78个百分点,较年中下跌1.46个百分点;核心资本充足率9.81%,较上年末下降2.32个百分点,较年中下跌0.92个百分点。宁波银行资本充足率为12.52%,一级资本充足率、核心一级资本充足率均为9.61%,分别较今年6月末下降0.3个百分点和0.23个百分点。

华夏银行、交通银行、兴业银行、浦发银行、光大银行的资本充足率分别为9.81%、12.24%、0.89%、11.14%、9.65%,较年中环比下降分别为1.22个百分点、0.44个百分点、0.21个百分点、0.06个百分点和0.02个百分点。

再融资多为“债融资”金融公司营销思路

自股权融资困难重重后,二级资本工具被上市银行普遍青睐金融公司营销思路。

7月29日晚间,中国银行公告称,为补充该行二级资本,当日该行董事会会议全票审议通过关于授权高级管理层在境内外发行不超过600亿元人民币或等值外币减记型合格二级资本工具的议案。

中信银行8月27日公告,拟在境内市场发行不超过370亿元的二级资本工具,债券不少于5年期。

9月18日,光大银行发布公告,称银监会同意该行发行不超过162亿元二级资本债券,并将按照有关法规计入二级资本。光大银行表示,除融资方式外,还将采取提升资本回报率等内源式方式,来缓解资本压力。其中包括发展信用卡业务和小微业务等举措。

“此次证监会和银监会联合发布的《关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见》实际上是为银行在交易所市场上发行次级债开了口子”,东方证券银行业分析师金麟称。

据介绍,指导意见先行推出商业银行发行包含减记条款的公司债券。同时,指导意见规定了“商业银行发行其他类型的公司债券补充资本,由证监会、银监会依照法律、行政法规另行规定”。

证监会新闻发言人表示,出台指导意见是为拓宽商业银行资本补充渠道,利用债券市场满足商业银行资本工具创新需求,同时也有利于促进债券市场发展和互联互通。

连平认为,此举丰富了商业银行资本补充工具。《指导意见》为将来商业银行发行其他类型的创新资本工具预留了空间。综合考虑市场环境、融资成本和融资效率等因素,我国商业银行应适时、合理选择合格的核心一级、其他一级和二级资本工具进行融资,努力形成多元动态、横跨多个市场的多层次资本补充机制,优化资本工具种类和期限搭配,减轻股市融资压力同时达到高效补充资本的目的。■本报记者 曹 蓓

公司债 资本 上市

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来自台北的网友说:评论时间:2020-10-31
找到对的人也许要花一生的时间,但爱上一个人却往往在一瞬间。 回复
来自凯里的网友说:评论时间:2020-10-31
找到对的人也许要花一生的时间,但爱上一个人却往往在一瞬间。 回复

  • 来自南阳的网友说:评论时间:2020-10-31
    我什么时候才能像你一样,转身就爱别人。 回复

  • 来自六安的网友说:评论时间:2020-10-31
    有些事,就是不值得被原谅,跟大不大度没有关系;各有各的底线,做错了,就应该考虑为自己的错误付出代价。不是每个对不起,都能换回来一个没关系。 回复

来自古交的网友说:评论时间:2020-10-30
如果个性是一种错,那麽我已壹错在错。如果帅是一种罪过,那麽我已罪恶滔天。如果聪明要受惩罚,那我岂不是该千刀万寡如果谦虚要受责駡,我怎能逃过妒忌的嘴巴。 回复
来自临安的网友说:评论时间:2020-10-30
怨得这相逢,谁作的主?——风! 回复

  • 来自双城的网友说:评论时间:2020-10-30
    我没有别的方法,我就有爱;没有别的天才,就是爱;没有别的能耐,只是爱;没有别的动力,只是爱。 回复

  • 来自潜江的网友说:评论时间:2020-10-30
    自己选择了方向与路途时,就不要抱怨,更不要后悔。一个人只有能够勇敢地承担起自己的责任,才能在人生道路上留下无悔的足迹。 回复

  • 来自平顶山的网友说:评论时间:2020-10-29
    没办法体面地喜欢一个人,因为在乎本身就极不体面。密切关注一个人的言行,稍有接触就紧张得可笑。这份不雅是爱情里最好的东西之一,它装不出来,也掩盖不了。无论多成熟的人,深爱时都会回归成孩子。 回复

  • 来自南充的网友说:评论时间:2020-10-29
    我喜欢做梦,因为梦可以替我完成一些我在现实中做不到的事。 回复

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